Autorius: traders.lt, Parašyta: 2024-10-26 19:44.
URL: https://www.traders.lt/page.php?id=38199
Lietuvoje dirbantys žmonės dalyvauja antrosios pakopos pensijų fonduose, kur jų uždirbtos lėšos investuojamos ir kaupiamos kaip priedas prie būsimos pensijos. Tad šįkart mūsų dėmesio centre būtent šalyje veikiančių antrosios pakopos pensijų fondų jau tradicinė apžvalga ir jų patys naujausi veiklos rezultatai.
Lietuvoje veikiantys antrosios pakopos pensijų fondai
Antrosios pakopos pensijų fondų dalyvių lėšos investuojamos pagal gyvenimo ciklo principą. Kiekviena pensijų valdymo įmonė, kurių šiuo metu yra šešios (Luminor investicijų valdymas, SB Asset Management (buvęs INVL Asset Management), SEB investicijų valdymas, Swedbank investicijų valdymas, Allianz Lietuva gyvybės draudimas bei Goindex UAB), turi po 7 tikslinės grupės pensijų fondus (1954–1960, 1961–1967, 1968–1974, 1975–1981, 1982–1988, 1989–1995 ir 1996–2002 gimimo metų dalyvių grupėms) ir po pensijų turto išsaugojimo pensijų fondą. Į gyvenimo ciklo fondą II pakopos pensijų fonduose kaupiantys gyventojai yra priskiriami automatiškai pagal savo gimimo metus, o pensijų fondas „sensta“ drauge su savo dalyviais – fondo dalyviams artėjant prie pensinio amžiaus, pensijų fondo investavimo rizika bus automatiškai keičiama į konservatyvesnę. Kaupiančiajam nebereikia galvoti, kokio rizikingumo fondą pasirinkti ir kada jį keisti, – tai daroma automatiškai atsižvelgiant į laiką, likusį iki pensijos.
Antrosios pakopos pensijų fondų veiklos rezultatai
Žinoma, kaip įprasta pradėsime nuo bendros statistikos. Taigi, remiantis Lietuvos banko pateikta naujausia informacija, nuo šių metų pradžios iki rugsėjo mėnesio pabaigos šio tipo pensijų fondų bendra valdomų aktyvų vertė paaugo net beveik penktadaliu, o štai per pastaruosius trejus metus pašoko net 57,5 procento iki 8,545 milijardų eurų. Per pirmus tris šių metų ketvirčius labiausiai, t.y. net daugiau nei dviem šimtais procentų šoktelėjo Goindex valdomų antrosios pakopos pensijų aktyvų vertė, tiesa, tai susiję su žema palyginamąja baze, nes ši kompanija šioje rinkoje pasirodė tik prieš kiek daugiau nei dvejus metus, kai kiti antrosios pakopos fondų valdytojai veiklą vykdo nuo pat 2019 metų ir tarp jų šiuo atžvilgiu lyderiauja Luminor investicijų valdymas, kurio valdomo turto vertė pakilo beveik ketvirtadaliu, kai mažiausiu 15,9 procento prieaugiu išsiskyrė SB Asset Management.
Kalbant apie trejų metų laikotarpį, labiausiai paaugo Swedbank investicijų valdymo antrosios pakopos pensijų fondų turto vertė, t.y. 58,4 procento iki 3,209 mlrd. eurų, kas sudaro 37,5 procento visų šio tipo fondų aktyvų arba daugiausiai tarp visų valdytojų. Antroji pozicija tiek pagal aktyvų prieaugį, tiek pagal jų vertę atitenka kito Švedijos banko antrosios pakopos pensijų fondų valdytojui SEB investicijų valdymas. Tuo tarpu lėčiausiai, t.y. 45,3 procento per paskutinius trejus metus pakilo Luminor investicijų valdymo turimų šio tipo fondų aktyvų vertė.
Lietuvos banko pateiktais duomenimis, šių metų rugsėjo pabaigoje antrosios pakopos pensijų fondų bendras dalyvių skaičius siekė beveik 1,435 milijono žmonių. Šis rodiklis nuo šių metų pradžios pakilo 1,2 procento, o štai per pastaruosius trejus metus pasistiebė beveik trimis procentais. Žinoma, Goindex minimo tipo fondai vėl gerokai padidino savo klientų skaičių, kuris pašoko per devynis mėnesius net 135,1 procento, bet ir toliau sudaro tik mažiau nei du procentus visų dalyvių. Tarp nuo pat pradžių veikiančių antrosios pakopos pensijų fondų valdytojų nuo šių metų pradžios savo klientų skaičių padidino tik Luminor investicijų valdymas, kuris pakilo penkiais procentais, kai SB Asset Management atveju jis krito labiausiai, t.y. vienu procentų. Swedbank investicijų valdymas ir toliau akivaizdžiai lyderiauja tarp visų šio tipo fondų valdytojų pagal dalyvių skaičių (38,7 procento visų klientų). Tuo tarpu per pastaruosius trejus metus tik vienintelis Allianz Lietuva gyvybės draudimas užfiksavo savo valdomų antrosios pakopos pensijų fondų dalyvių skaičiaus mažėjimą, kuris krito beveik penkiais procentais, kai SB Asset Management atveju jis augo labiausiai, t.y. beveik keturiais procentais.
Kalbant apie analizuojamų antrosios pakopos pensijų fondų investicinę grąžą trumpuoju laikotarpiu, t.y. nuo šių metų pradžios, kuri, beje, visais atvejais yra teigiama, bent kol kas čia beveik visose tikslinėse pensijų fondų dalyvių grupėse, išskyrus tas, kur rizikingiausių aktyvų dalis yra mažiausia, lyderiauja Goindex valdomi šio tipo fondai. Tuo tarpu mažiausiai savo klientams per minimą laikotarpį beveik visais atvejais (išskyrus Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1954-1960 bei Pensijų turto išsaugojimo pensijų fondai) uždirbo Swedbank valdomi antrosios pakopos pensijų fondai.
Pažvelgus į paveikslėlius, kur pateiktos diagramos su antrosios pakopos pensijų fondų investicine grąža per pastaruosius trejus metus, t.y. vidutiniu laikotarpiu, čia jau turime kitą akivaizdų lyderį, t.y. Allianz Lietuva gyvybės draudimą, tiesa, tik ten, kur rizikingų aktyvų dalis portfelyje procentine išraiška yra didžiausia. Prasčiausiai kalbant apie uždarbį per vidutinį laikotarpį šiuo atveju sekasi Luminor valdomiems šio tipo fondams.
Priminsime, jog antrosios pakopos pensijų fondai startavo, t.y. pradėjo savo veiklą mūsų šalyje nuo 2019 metų pradžios, tad tuo pačiu pateikiame jums ir informaciją apie tai, kiek jie savo klientams jau uždirbo nuo to laikotarpio, t.y. per pastaruosius daugiau nei penkerius metus. Šiuo atveju bent kol kas mažiausia investicine grąža daugumoje dalyvių grupių (išskyrus: Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1968-1974 bei 1961-1967 metų ir Pensijų turto išsaugojimo pensijų fondus, kur mažiausiai savo klientams uždirbo Allianz Lietuva gyvybės draudimas) akivaizdžiai, kaip ir trejų metų atveju, išsiskiria Luminor investicijų valdymo fondai. Tuo tarpu stambiausiu uždarbiu per minimą laikotarpį iš esmės visais atvejais pasižymi trijų bankų, t.y. Šiaulių banko, SEB bei Swedbank antrinių įmonių valdomi antrosios pakopos pensijų fondai.
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1996-2002
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1989-1995
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1982-1988
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1975-1981
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1968-1974
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1961-1967
Tikslinės pensijų fondų dalyvių grupės pensijų fondai, 1954-1960
Pensijų turto išsaugojimo pensijų fondai
Dar daugiau apžvalgų rasite mūsų tinklapio straipsnių skiltyje Apžvalgos (bei nuspaudę šią aktyvuotą nuorodą)
Šaltiniai: Lietuvos bankas, SEB, Swedbank, Luminor, Šiaulių bankas (SB Asset Management (buvęs INVL Asset Management)), Allianz Lietuva gyvybės draudimas bei Goindex.