man tai "idomi" rekomendacija - pirkti. Del 6 proc..

http://rep.analyse.no/www/orion/stuff/100315050634teo1l2010-03-15.pdf

Kiek pamenu, po kiekvienos Oriono rekomendacijos "pirkti" sekdavo smarkūs išsipardavimai iš ORN pusės.

http://www.vimeo.com/10645296

To saulute

aciu labai uz man vertinga nuoroda. Gaila pliusiuko negalejau uzdeti, nes jau tur but laikas pasibaiges (kazkodel nesudirba)...
Maloniai nustebintas, kad cia rasantys zmones tai operatyviai viska suranda ir su kitais pasidalina...

nesureiksminciau tu 6%. Paziurekit i Teo kreive...tie divu procentai yra maza "triukshmelis" metu (ar keliu metu) kainos kreiveje.

Jei kas zaidzia "ant trumpo", tai siuo metu jiems idomiau kitka: at po dividendu kainos kritimas bus didesnis, nei siandien akcija dar gali uzaugti.

Beje fundamentika islieka super gera net po visu 100% kainos pakilimu per pastaruosius metus. Fundamentika rodytu, kad susilygintu su r. europos identiskom imonem Teo kaina turi dar viena karta padvigubeti.

Jei paziuresite analize:
P/e - palyginus su r.Europos "peer" mazdaug du kartus geresne
EV/ EBIT ir EVEBITA - apie du tris kartus TEO kaina dar turi augti, kad bent prilygtu sioms imonems (maza isimtis Magyar Tele - jos atzvilgiu Teo tik truputi geresne)....


Isvada? vakaru investuotojai prisikause legendu apie Vengrijos ir Baltijos saliu ekonomikos nuosmuki islieka "drovūs". Man kaip tik to ir reikia!!! Dar po kokiu metu jie vel is naujo "padarys atradima" - rytu eropos ekonomikoje (pvz., Lietuvoje, Vengrijoje) suras nepakankamai ivertinta imone!

As lauksiu ex divident dienos - kad apsipirkciau. Kol kas nieko nedarau - megaujuosi zalia spalva prie akciju eilutes ir dziaugiuosi, kad uzteko drasos apsipirkti "duobeje"...

Taigi, orion svarbus ne ^6%, o pinigu srautu analize, kuria jie atspausdino. Kas moka skaityti - supras...Man tai - labai gera zinia.

Data tai balandzio 1 d. Taigi cia pokstas. O specialiai kurti tokiu branduoliniu reaktoriu tikrai nereikia. Jie jau seniausiai sukurti. Plius dar vienas dalykas, 150 megavatu uztektu ir visam vilniaus miestui, ne tik 15 km spinduliu. Ir klausimas ar musu valstybe leistu tokius objektus statyti.

Tiesa sakant, esu labai skeptiskas palyganamosioms analizems. Jeigu viena imone (-es) yra pervertinama, tai nereiska, kad tiek pat bus pervertinta ir tiriamoji imone. Is kitos puses, praktiskai visada galima rasti imoniu, kurios bus brangiau ivertintos pagal viena ar kita santykini rodikli negu tiriamoje. Ar tu tikiesi, kad TEO bus labiausiai pervertinta akcija Rytu Europoje?

ari, atkreipk demesi i 4Q rezutatu paklaida nuo prognoziu(Terra analizes 1psl.):
analitiku "teisingai" kainai esant 2.10 buvo prognozuojami 49mln. pelno; realus rezultatas tik 24.2 (puse prognozes), bet rekomenduojama kaina kyla iki 2.50Lt. Ar tikrai viskas taip grazu?

2009 rezai geresni del darbuotoju atleidimo ir kito vienkartinio taupymo.
2010 rezus analitikai tikisi gerinti mazindami working capital -17mln.(3psl.) t.y. melzdami ka turi ir mazindami investicijas.

Pokalbiai su management parode, kad daugeja blogu skolu (ir atidejimu joms)- ar jau nebedauges? privatus klientai saskaitas gauna berods kas 60d. ir turi apmoketi dar per menesi? (3men. lag'as) taip kad 4Q- tik pirmosios kregzdes.
"lower margins of TV Service unit, which should play more and more important role going forward" (1psl.). Kazkaip nematau tu sumazintu marzu prognozes prielaidose- tiktai "permanent plateau"

Siksta intensyviai studijuoja ir ieskosi kito darbo- kodel?

siuo metu manau isvis nera "super geros fundamentikos" imoniu- yra tiktai daugiau ar maziau atsparios. Net TVEAT pasirodo gali kristi kirviui dugna, nors verslas daug stabilesnis nei telekomai.

ir apie divus- po mokesciu tai sudaro 16.8ct. Nuo 2.50 kainos 6.72% metinis pajamingumas arba p/e 14.88. Mazejant pajamoms ir pelnui p/e atitinkamai dides.

Ar tikrai vis dar neivertinta???

Ačiū už įdomius pastebėjimus. Mažas patikslinimas - kas 30d. gaunu sąskaitas.
Šikšta nebūtinai ieškosi darbo dėl tavo minimų priežasčių, nors negalima paneigti, kad aukščiausio lygio vadovas nujausdamas savo veiklos piką toje įmonėje, nori laiku patepti slides
Galimos ir kitos priežastys, nes savo įvaizdį jis suformavo tikrai gerai, neprikibsi

Ačiū modo ir ypač šiaures vėjui už keletą pareikštų idomių minčių.
Nežinojau apie Šikštą (Stebiuosi, kaip puikiai chebra viską žino).

Sutinku, kad po akcijos kilimo visa fundamentika privalo "išsikvėpti".
Bet pameskit idėja kur tada, pardavus TEO, gerai būtų įmesti didesnę sumą.
"Ant trumpo" žaisti nelabai galiu...
Manau, kad pirkt žaliavą - dujas (ar dujų future) dar reikia, kokio mėnesio (vasara - kondicionieriu sezonas)...

Vienok, jeigu mano TEO akcijos saugiai dirba, aš gausiu divų, netrukdo palaukti. Dar bus koks nors "telekomų ciklas" būtinai. Nominalas, juk 3 lt. TEO fundamentika: įdomus sntykis EV/EBIT palyginus su EV/EBITDA. Jie beveik vienodi...Reiškia yra rezervas ilgalaikio (nurašymams skiriamo) turto? Gali būti, kad kuriuo nors momentu TEO išmes gresnę nei tikėtasi ataskaitą.

O ka manot apie emigracija? Tokia mintis atejo,kad kuo daugiau isvaziuoja, tai isvaziuoja netik zmogus, bet ir klijentas potencialus vienos ar kitos paslaugos pirkejas.

aris, o iš kurios vietos paėmei, kad TEO palyginamieji rodikliai atrodo kelis kartus pigiau nei kitų rytų Europos telekomunikacijų kompanijų?
tame oriono tyrime max 20% TEO nuvertinimą / kitų pervertinimą rodo... :-O

šiaip man pačiam tas oriono tyrimas atrodo kažkoks sumakaluotas, kažkiek ir šiaurės vėjas jau tai pakomentavo.
aš pats vertinu spartesnį pajamų augimą ir spartesnį maržų mažėjimą link 30% - tai maždaug atitinka visą TS grupę.

Gintas61, ekonomikoje, versle, ir šiaip gyvenime - daug visi visus tiesiogiai ar netiesiogiai įtakoja.
O emigracija gali įtakoti ir stipriai. Tik, mano nuomone, labiau gali įtakoti TEO konkurentus: mobilų ryšį bei namudinius internetininkus. Šiame forume, kaip suprantu, dalyvauja emigrantai, gal jie pakomentuos?
2009 m. TEO labiausiai įtakojo smulkaus verslo užsidarymas. Apie tai jau užsiminė Šikšta 2009 m. vasarį, manau, paminės ir per susirinkimą.
O šiaip reiktų žiūrėti į TEO klientų struktūrą, kokybę.
Kaip kažkada T.Parma, paklaustas apie pensininkų bėgimą į mobiliuosius tinklus, atsakė: "o nafig mums reikalingi mažai mokantys arba iš viso nemokūs klientai?" ir aš jo nuomonei ir požiūriui pritariau.

O šiaip reiktų žiūrėti į TEO klientų struktūrą, kokybę.
Kaip kažkada T.Parma, paklaustas apie pensininkų bėgimą į mobiliuosius tinklus, atsakė: "o nafig mums reikalingi mažai mokantys arba iš viso nemokūs klientai?" ir aš jo nuomonei ir požiūriui pritariau.

sisiuks, iš kur tavo tokios žinios apie klientų struktūrą?
aš manau, kad fiksuoto ryšio TEO klientai (be verslo) - tai stabilios, viduriniosios klasės šeimos.
žinok, su kiekvienais metais man vis labiau kyla noras palikinėti mobilų telefoną namie, įsivesti fiksuotą su autoatsakikliu ir niekur neskubėti.

na TEO yra monopolistas ir tiek. daugiau cia nepridursi.

arvi, gal ir prisikabinsiu prie žodžių, bet monopolija yra tokia situacija, kai rinkoje esi vienas.
o TEO fiksuotame ryšyje tikrai nėra vienas, ypač užsienio skambučių segmente.
be to, fiksuotam ryšiui egzistuoja tobulas pakaitalas - mobilusis ryšys, su juo fiksuotas konkuruoja labai smarkiai.
apie konkurenciją internete ir skaitmeninėje televizijoje, manau, minėti jau nereikia.

idomu..kad ORN isparduoda TEO akcijos..kodel?