2009 m. II pakopos PF turtas išaugo 45 proc. (1 011,9 mln. Lt), o per 2009 metų IV ketvirtį – 5 proc. (155,4 mln. Lt). 2009 m. „Sodra“ PF pervedė 619 mln. Lt ir, palyginus su 2008 m., šie pervedimai sumažėjo beveik 40 proc.

Per 2010 m. vasario vidutinė svertinė II pakopos pensijų fondų vieneto vertė padidėjo 1,16 proc. Didžiausią teigiamą pokytį fiksavo vidutinės akcijų dalies pensijų fondai, kurių vieneto vertė vidutiniškai padidėjo 1,26 proc. Konservatyvaus investavimo pensijų fondų vieneto vertė vidutiniškai padidėjo 0,97 proc., mažos akcijų dalies pensijų fondų – 1,13 proc., o akcijų pensijų fondų – 0,92 proc.

　

Teigiamą investicijų grąžą pirmąjį šių metų mėnesį pavyko pasiekti 27 iš 28 rinkoje veikiančių II pakopos pensijų fondų.

　

II pakopos pensijų fondų grynųjų aktyvų vertė 2010 m. vasario 28 d. siekė 3,31 mlrd. Lt.

　

VPK pranešimai


MP Bank hf. leista padidinti turimą UAB „MP Pension Funds Baltic“ akcijų paketą iki 100 proc.
2010 03 09 | VPK sprendimai


2010 m. kovo 9 d. neeiliniame posėdyje Vertybinių popierių komisija (VPK), išnagrinėjusi MP Bank hf. prašymą ir su juo susijusią medžiagą, nusprendė neprieštarauti MP Bank hf. turimo UAB „MP Pension Funds Baltic“ akcijų paketo padidinimui iki 100 proc. ir nustatė 6 mėnesių terminą šiam padidinimui įgyvendinti.



Šiuo metu 50 proc. UAB „MP Pension Funds Baltic“ akcijų paketą turi MP Bank hf. ir 50 proc. – Vostok Holdings ehf.

„3. Pensijų įmokos pervedamos per 30 kalendorinių dienų nuo tos dienos, iki kurios draudėjai Vyriausybės nustatyta tvarka privalo pateikti VSDF įstaigoms informaciją apie kiekvienam apdraustajam apskaičiuotas draudžiamųjų pajamų ir socialinio draudimo įmokų sumas.“

Kovą didžiausią teigiamą pokytį fiksavo akcijų dalies pensijų fondai, kurių vieneto vertė vidutiniškai padidėjo 6,23 proc. (per I ketvirtį – 8,87 proc.) Vidutinės akcijų dalies pensijų fondų vieneto vertė padidėjo 3,89 proc. (per ketvirtį – 5,47 proc.), mažos akcijų dalies pensijų fondų – 1,92 proc. (per ketvirtį – 3,22 proc.), o konservatyvaus investavimo pensijų fondų – 0,79 proc. (per ketvirtį – 2,35 proc.)

VŽ:
Per penkerius II pakopos pensijų fondų veiklos metus valdymo įmonės savo naudai nuo būsimų pensininkų turto atskaitė 168,9 mln. Lt, papildomai „maitino“ ir kitus valdytojus, į kurių fondus buvo nukreiptos taupančiųjų lėšos, tačiau patiems fondų dalyviams visa sistema neuždirbo ir 130 mln. Lt. Vertybinių popierių komisija mato erdvės mokesčiams mažėti.
Vien per 2009 m. valdymo įmonės nuo II pakopos pensijų fondų (PF) dalyvių turto atskaitė 45,59 mln. Lt – tai
sudaro 1,65% valdyto būsimų pensininkų turto, skaičiuoja Vertybinių popierių komisija (VPK). Iš minėtos sumos
18,03 mln. Lt sudarė atskaitymas nuo naujų įmokų, o 27,41 mln. Lt – atskaitymas nuo valdyto turto. Palyginti,
2008 m. PF atskaitė iš viso 49,81 mln. Lt, tuo metu tai sudarė 2,55% dalyvių turto.
„Mažesnį atskaitymo lygį pernai labiausiai lėmė sumažėję pervedimai iš „Sodros“, kadangi vidutiniškai rinkoje
nuo naujų įmokų atskaičiuojami 3%, o nuo valdomo turto – 1%. Tad jei pavedimų dalis nebūtų sumažinta,
atskaitymo lygis būtų didesnis, – komentuoja Valdas Sejavičius, VPK Investicinių paslaugų priežiūros skyriaus
vyriausiasis specialistas. – 2008 m. vidutinis PF valdomas turtas dėl nuosmukio finansų rinkose buvo smarkiai
kritęs, tačiau pernai jis didėjo dėl investicijų prieaugio ir naujų „Sodros“ įmokų.“

Valdytojams – daugiau
Bendras PF valdomas turtas šiemet kovo 31 d. pasiekė 3,484 mlrd. Lt – tai 122 mln. Lt daugiau nei iš viso per
5 m. nuo pensijų sistemos reformos pradžios jiems buvo pervedusi „Sodra“. Tačiau šiuo metu ir šį prieaugį
karpo dėl Graikijos skolų krizės kilęs nuosmukis finansų rinkose. Tačiau valdymo įmones reforma „maitina“
dosniau – iš viso iki 2009 m. pabaigos jos atskaitė 168,87 mln. Lt PF dalyvių turto. Be to, 40% turto yra
investuota į kitus investicinius fondus – šie, anot p. Sejavičiaus, atskaito papildomus mokesčius, jie PF
valdymo įmonių mokesčiuose neatsispindi, tačiau gali sudaryti ir papildomus 1–2% investuoto turto.
„Paslėptos valdymo išlaidos sistemai irgi nemažai kainuoja, tad papildomai jas pridėjus bendra
administracinių išlaidų dalis perliptų ir 2% viso PF valdomo turto“, – vertina p. Sejavičius.
Pasak rinkos dalyvių, mokėti 1,65% mokesčių nuo turto yra normalu. „Manau, kad toks atskaitymo lygis yra
normalus, kadangi mūsų PF patys gana daug investuoja tiesiogiai, ypač į vyriausybės obligacijas, pinigų
rinkos fondus, o taisyklės jiems leidžia taikyti ir gerokai didesnius mokesčius“, – tikina Martynas Grikinis,
„Evli Securities“ investicinių portfelių valdytojas.
Marius Čiuželis, „MC Wealth management“ vadovas, vertina, kad akcijų fondams normalu yra atskaityti 2%, o
obligacijų fondams – 1%. Tačiau VPK skaičiuoja, kad vidutiniškai tiek akcijų, tiek konservatyvūs PF nuo turto
kasmet atskaito po 1%, o papildomas atskaitymas nuo įmokų akcijų PF siekia apie 2,9%, o konservatyvių – 2,5%.
Viena didžiausių pasaulio investicijų valdytoja „Vanguard“ skaičiuoja, kad taikant 2% mokestį valdomam
turtui, per 50 m. esant vidutinei 7% metų grąžai valdytojas atsirieks 65,1% uždirbtos grąžos, o štai pačiam
kaupėjui teatiteks 34,9% uždarbio. Jei atskaitymas tesiektų 1%, tuomet beveik 60% uždarbio atitektų
investuotojui.

Mažins ir mažės
„Išanalizavę rinką matome, kad spausti atskaitomą dalį žemyn vietos yra ir bandome tą numatyti įstatymuose.
Dabar labai daug atskaitytų lėšų skiriama kovai dėl PF sutarčių platinimo ir kitai veiklai, manome, kad šios
išlaidos nėra tokios būtinos ir pinigus daugiausia būtų galima skirti valdymui ir administravimui. O ir
pelningumas sistemos mastu įmonėms yra neblogas“, – teigia VPK atstovas.
Jis tikina, kad nieko nekeičiant ilgainiui atskaitymas artėtų iki 1% turto vertės per metus, kadangi
sąlygiškai mažėtų atskaitoma dalis nuo įmokų.
„Dabar yra du pagrindiniai mokesčiai – nuo turto, ir nuo įmokų, tačiau ir VPK, ir Valstybės kontrolės
požiūriu atskaitymas nuo įmokų nesusijęs su ekonominiu efektyvumu. Buvo pasiūlymas pereiti prie vieno
mokesčio ir jį palaipsniui mažinti iki 0,8% nuo turto per metus, tačiau kol kas nuspręsta palaukti platesnės
„Sodros“ pertvarkymo koncepcijos“, – teigia p. Sejavičius ir pažymi, kad PF valdytojai patiria daugiau
išlaidų, palyginti su investiciniais fondais, tokių kaip sandorių sąnaudos, išlaidos depozitoriumui, todėl
mažinimas negali būti „be proto“.

Apetitai skirtingi
Daugiausia mokesčių, palyginti su valdomu turtu, pernai atskaitė „ERGO Lietuva gyvybės draudimas“ – 2,1%
valdyto turto, tiesa, įmonė nuo šių metų mokesčius sumažino, o mažiausiai atskaitė „Parex investicijų
valdymas“, iš investuotojų nepaėmęs nė lito, kadangi netaikė jokių mokesčių. Didžiausių rinkos dalyvių
„Swedbank investicijų valdymo“, užimančio 40,7% rinkos dalies, ir „SEB investicijų valdymo“ (29,8% rinkos),
PF atskaitė atitinkamai 1,65% ir 1,61% nuo valdomo turto.
„Didieji rinkos dalyviai elgiasi geriau tuo atžvilgiu, kad investuodami į tos pačios finansų grupės fondus,
susigrąžina jų taikomus valdymo mokesčius. Tačiau tarp blogesnių pavyzdžių galima paminėti „Danske Capital
investicijų valdymą“, jie investuodami į grupės fondus nuskaito visus mokesčius.