https://www.ch-aviation.com/portal/news/97885-airbaltic-eyes-ipo-in-20223-opens-lithuanian-entity

Sveiki,
atrodo 2022 3q turėsim Air baltic'o IPO. Ką manote?

O ką čia manysi.. dar klausimas kada ir ar pavyks IPO.. ir už kokią kainą. Kiek dabar yra informacijos, tai vadovai kalba apie kainą, kuri turėtų būti kosminė, žiūrint iš dabartinės perspektyvos o pats IPO tik 2023-2025. Po poros metų gali viskas pasikeisti, arba ne.. Ketinimai tikrai sveikintini.

2022 kaip žinia neturėjom AirBaltic IPO, tačiau lėtai judama link to:

https://www.airbaltic.com/en/airbaltic-hires-stj-advisors-and-superia-as-ipo-financial-advisors

Birželį reikėjo daryti, buvo visai kitas sentimentas Avia sektoriuje

Tai gal birželį ir bus. Tik neaišku kurių metų Skaičiau prognozes, kad kalbama apie 2024-2026

Manau, kad LV korporacijai babkes jau i pabaiga, vis maziau ir maziau pajamu saltiniu belieka.

IPO nebus bent artimiausiu metu. Dabar yra išleista 200 mln. eurų obligacijų, kurių prospekte yra change of control put option po 101 (prospektas: https://investors.airbaltic.com/en/bonds). O rinkoj šių obligacijų kaina 88-90. Todėl kol EUR obligacijos nėra refinansuotos, IPO realiai neįmanoma padaryti.

Buvo bandymas refinansuoti obligacijas, ruoštasi ir su investuotojais kalbėta nuo antro šių metų ketvirčio. Bandymas šautas rugsėjo pabaigoje/spalio pradžioje. Pasikviesti JPM su MS, siūlyta JAV ir Azijos rinkoms 300 mln. USD su 12% kuponu. Bet susidomėjimo negavo, emisija atšaukta. Juokinga, kad dalis rinkos per Bloombergą ir savo tarpininkus gavo žinutę dėl EUR emisijos išpirkimo spalio 20-21 dienomis, kai AirBaltic iš tikro paskelbė apie sąlyginį išpirkimą tik tuo atveju, jei išplatins USD emisiją. Bet labai mažai kas skaito originalius dokumentus, todėl pradėjo pirkti spekuliantai EUR obligacijas tikėdamiesi išpirkimo po 102 ir kaina net iki 99.5 spalį buvo pakilus. Bet neilgam, greit atgal prie 90 nukrito.

Dabar CFO tikina, kad bandys refinansuoti EUR obligacijas 2024 Q1 ir IPO daryti 2024 Q3 planas dar ant stalo. Bet tai labai optimistiška. Net jei Q1 pavyks magiškai refinansuoti 200 EUR, tai iki Q3 paleisti IPO labai agresyviai optimistiška. Įdomus case kaip bežiūrėsi.