0,09/(0,05+0,035)=1,06Eur tokia kaina šiam momentui galima būtų sakyti, kad būtų teisinga.

Akcijos analizė
* šaltinis - aipt.lt


https://nauristreigys.medium.com/ab-telia-lietuva-akcij%C5%B3-analiz%C4%97-27d9c885d63d

Diskonto norma 6-8%? Na, na. Kad nereikėtų savęs apsigaudinėti, aš savo DCF modeliuose statau 12-15% diskonto normą.

Telia naujausi finansiniai rezultatai nuteikia pozityviai. Pajamos ir pelnas toliau auga. Šiais metai matomas didžiausias mažmeninių mobiliojo ryšio ir IT paslaugų pajamų augimas. Mažmeninės mobiliojo ryšio paslaugos yra reikšmingos bendroje pardavimų struktūroje (sudaro apie 30% visų pajamų), todėl augimas ypač prisidėjo prie bendro pajamų augimo.

Pajamos pagal paslaugas, 2024 H1



Svarbu paminėti, kad augant pajamoms, pelnas augo kur kas stipriau - pelningumas 2024 Q2 ir 2024 H1 yra išsiskiriantis ir didžiausias per kelis pastaruosius metus.

Pagrindinės veiklos pelningumas, 6 mėn.



Labiausiai prie to prisidėjo efektyvus prekių ir paslaugų savikainos valdymas. Natūralu, kad augant pajamoms, savikaina šį ketvirtį taip pat augo, tačiau šių sąnaudų augimas buvo mažesnis nei pajamų, todėl lėmė geresnį pelningumą. Pagrindiniai kaštų valdymo sunkumai su kuriais susiduriama, tai daugeliui įmonių aktuali problema - su darbuotojais susijusios sąnaudos, kurios itin stipriai augo paskutinius 12 mėnesių.

Slenkanti 12-os mėnėsių prekių ir paslaugų savikaina



Investicijoms grįžtant į įprastinį lygį, bei tuo pačiu augant pagrinidės veiklos pinigų srautui dėl FFO augimo ir mažesnių investicijų į apyvartinį kapitalą, laisvas pinigų srautas stipriai augo.

Naujausius Telia finansinius duomenis (pelningumo, pinigų srautų, balansinių straipsnių dinamiką) galite rasti PLY platformoje: Telia Lietuva ataskaita

Pastebėjau, kad Linked-in'e darbo pradėjo ieškotis visa Telia vadovų grietinėlė Visi vienu metu. Musiet ryškiai netinka akcininkams šūdmaliai Įdomu į ką pakeis, nes vapa vėl apie savo vidinį personalą pirmoje vietoje, kai galėtų bent pamėgint šviežio kraujo įsiliet iš rinkos.

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bdbb500a92b2ac2ea7c2e494f0c460127&lang=lt&src=listed

čia viena iš priežaščių spėčiau kodėl Linkedine sujudu TELIA vadovų grietinėlė. Mažina stiklainį grietinėlės, tad ne visiems užteks vietos naujame vadovų grietinėlės stiklainyje

p.s. matau, kad chebra planuoja be išeitinių išleisti namo -400 pozicijų kainuos -1m EUR... ~2000-5000 EUR per FTE išeitinės.

Telia group planuoja daug didesnes išeitines (-3000 FTE su 123m EUR kaštų ~40-41k EUR)

Kaip akcininkas teigiamai vertinu naujienas dėl optimizavimo ir darbuotojų atleidimo.
P.S. artimiausioje ateityje planuoju pasipildyti TEL poziciją.

Beje per daug optimistiškai vertinu numatomus kaštus (1 mln.)...

Iš dabar esamų 1880 darbuotuoju numatoma atleisti 200 taigi apie 10,6% darbuotuoju...

Vid atlyginimas kompanijoje 3838eur...

Atleidžiant išeitinė kompensacija 2 mėn. atlyginimas, jei darbuotojas dirbo daugiau nei 5 metai 3 mėn. atlyginimas, jei darbuotojas dirbo daugiau nei 10 metų 4 mėn. atlyginimas, jei darbuotojas dirbo daugiau nei 20 metai 5 mėn. atlyginimas...

Taigi 200 darbuotojų už vidutinį 3838ur atlygį kompensuojant 2mėn. atlyginimą jau gaunasi 1.535.000eur

O jei bus ilgiau dirbusiu ir kompensuojant vid 3mėn. atlyginimą gaunasi net 2.300.000eur

Ir šie kaštai nuguls į Q4 ataskaitą, bet čia mizeris nes pvz Q1 grynasis pelnas buvo 18.165.000eur, o Q2 18.252.000eur

Džiugina ir tai, kad anot vadovės


Plačiau: https://www.vz.lt/inovacijos/2024/09/04/telios-atleidimu-priezastys-netobula-graza-akcininkams-ir-dirbtinis-intelektas#ixzz8ksmkTWZy

Numatomas optimizavimas žada didinti pelningumą apie 10%

Kad tik nenusioptimizuotu, kai staiga paaiškės, kad nebėra kam dirbti kokio kritiškai reikalingo darbo.

Gera naujiena , seniai reikejo mazint , tikiuosi kad tas procesas tesis kas met po 10 % kokius 3-4 metus.
Esu akcininkas laukiu judesio up

koks dar up?? divai ir eps nerodo jokio judesio i siaure. ne veltui mazinami kastai. Jei mazinami darbuotojai reiskia kitur nera galimybiu, o tai nera gerai. Tai jau paskutine priemone. -400 zmoniu, ateinancius metelius bus bardako, kol susitoves viskas, kol pareigas persimes kiti darbuotojai, klausimas ar nores papildomo kruvio?
kris paslaugu kokybe: neveikia internetas?? pachatinsi su robotu ale AI... nu patys zinot kuom tai baigiasi.
laukiu impulso zemyn nes skaiciukai ne kokie siai dienai.

Gerai užsimojo - per visas šalis 3000 mažina.

https://www.teliacompany.com/en/press-releases/telia-company-initiates-change-program-targeting-annual-savings-of-at-least-sek-26-billion-2024-09-04-05-30-00

Pritariu kad paslaugų kokybė dar smuks, nors ir taip jau buvo neįmanoma su jų klientų aptarnavimo skyrium susikalbėti. Bet kaip akcininkui tai gerai.

Andre Jeronimo, o kodėl išeitines Jus taip skaičiuojate? 2-3-4-5mėn? DK 57str. išmokama 0,5-2mėn. VDU išeitinė, priklausomai kiek tęsiasi darbo santykiai. Ar Telia yra kiti numatyti išeitinės išmokos dydžiai? O jei vertinti šį darbuotojų atleidimą teigiamai, ar neigiamai, tai iš akcininkės pozicijos , vertinu labiau teigiamai. Poziciją gal ir pasipildysiu.

Sutinku su viskuo, ka pasakei. Zmoniu mazinimas - lengviausias budas taupyti. Deja, nemastoma apie ateiti arba nebera kur plestis.

labai jau optimistiškai galvojat apie išeitines tokie atleidimai solidžiose vakarietiškose (ypač skandinaviškose) kontorose praktiškai niekada nebūna atliekami su minimaliom kompensacijom pagal DK. tiek praktika, tiek stiprių profsajungų buvimas neabejoju ir čia tą patį lems. Grupės mastu mačiau kad išeitinė sudarys 41-42tūkst, kas matyt yra 7-8 menesinės algos. Patikėkit, LT Telios profsajunga pasistengs, kad lietuviai gautų panašias/vienodas atleidimo sąlygas. ir čia šneku kaip turėjęs tos patirties, kur šiek tiek pasipešiojus, buvo gauta +6men nuo pradinių siųlytų sąlygų. Telios profsajunga bus lochai, jeigu neišpeš šitose aplinkybėse gerokai virš dk.

Morningstar nasdaq www suskaičiuoja, kad Telia LT ilgalaikis vidutinis metinis ROIC siekė apie 12%, o dabar sudaro 15%. Nėra taip blogai, vertinant iš akcininkų grąžos pozicijos. Procesų skaitmenizacija ir dalies darbuotojų atsisakymas - suprasčiau priežastį. Bet dėl per mažos akcininkų grąžos - hm, nelabai suprantu šią argumentaciją. Tele2 vos 7% ROIC išspaudžia. Deutsche telecom net 4% nesiekia. Elisa, puikios kompanijos pavyzdys, daro 15% ilguoju laikotarpiu.

Starka , o kodėl Jus manote, kad visus tuos 200/400 atleis , kurie ilgiausiai dirbo ir jiems reikės mokėti max išeitines? Gal pusė jų bus iki metų dirbantys, tarkime 2-3mėn. Ir bus tada virš DK - 2mėn. išeitinė. Kiek skaičiau, tai rašė, jog tarsis su profsąjunga. Manau, susitars. Jei paskaičiavo 1mln, tai abejoju, kad išmokės 5mln. Jei "taupys" 6mln per metus, tai 1ct akcijai divų galėtume ir daugiau gauti į sąskaitas. Telia Company AB (Sweden) gautų kiek daugiau nei 5mln., vis šis tas , kai ekonomika ten kiek stagnuoja.

kurioj vietoj aš kažką rašiau, kad atleis ilgiausiai dirbusius, kuriems priklausys max iseitines pagal dk? aš akcentą uždėjau, kad jūs naiviai galvojat, kad sumokės 1-2 algas pagal dk ir viskas. taip nevyksta rimtose kontorose, bus virš dk ir manau nemažai, ypač turint mintyse tuo pačiu metu atleidžiamus ir kitose šalyse su nemenkom išeitinėm.

Koks skirtumas kur ką atleidžia? Jei samdytų Bangladeše call centro support darbuotojus ir juos paleistų, ar tai būtų argumentas išeitines Lietuvoj mažinti?

Dėl vadovybės veiksmų (vietinės, ar motininės) komentavimo kol kas susilaikysiu.