pritarsiu, kad tikrai nepalyginamos rinkos.
BH USA mastu būtų drąsiai priskirtas dugniniams: didelės skolos, santykinai prastas turtas, no dividends.
Kokybiški REIT'ai prekiaujasi su premija, o ne nuolaida nuo NAV.

USA REI'tai ir europos NT jau smarkiai atšoko. Ir dar kils mažinant palūkanas. Gavau gana gražaus pelno(kol kas popierinio) + dividendus + kai kurių REIT'ų opcionų premijas. Kurį laiką dar bus galima nusigriebt grietinės, bet priklausomai nuo kilimo greičio, saugumo atsarga nyks.

+ CLPR į REIT Watchlistą

kažkaip labai jau stipriai nuomonės skiriasi..
verta panagrinti kodėl

Prikabintos bylos

Praleisčiau. Skola ir turto kokybė kontraversijos priežastys. P.s. kas darosi su REIT šiandien kraujo klanų fone. T.y. minėti O, WPC, EPR, NNN, VICI buvo žali, kai tikrinau. Kas turi didelį svertą, abejotiną turtą (pvz ofisus) žemyn ir gan smarkiai. Tokios testinės dienos labai akivaizdžiai parodo kas yra kas.

ABR short flow 34% short ratio 25..wow

Turbūt ne šiaip sau tokia ataka, (12JUL -17%)
https://viceroyresearch.org/wp-content/uploads/2024/07/Letter-to-EY-11-Jul-2024-w-attachments.pdf

ABR case,
https://viceroyresearch.org/arbor-realty-research/

nežinau ko mane traukia į tokias pozicijas kaip MPW ar ABR
pats nesuprantu

Prikabintos bylos

Su Mpw malantis kainai tarp 4-5 pora metų, opcionais pliusą neblogą galima turėt. Nesusiskaičiavau tiksliai per sąskaitas, o dar likučiai ir neuždaryti,bet kelis t usd bus pliuso. Truputį žaidimas su ugnim, bet tie jų tirpstantys dividendai apmoka skolos kainą pinigų, tai opcionų premijos tiesiai į kišenę.

Smagiausia MPW pastatyt call'ą ant 5, put'ą ant 4 ir pasimalus kurį laiką pozicijai pasiimt iš abiejų premijas. Tik reik suprats ką darai ir kiek rizikuoji. Kišenpinigiams gana, o rimtesniems pinigams ir pozicijos rimtesnės perkasi.

Short Interest History
Date Avg. Daily Volume Short Float Short Ratio
Nov 15, 2024 61.64M 2.54M 33.97% 24.31
Oct 31, 2024 59.37M 2.67M 32.72% 22.27
Oct 15, 2024 59.72M 2.93M 32.92% 20.41
Sep 30, 2024 61.10M 3.80M 33.69% 16.09
Sep 13, 2024 63.41M 3.64M 34.96% 17.42
Aug 30, 2024 65.88M 3.65M 36.32% 18.05
Aug 15, 2024 67.99M 3.66M 37.48% 18.60
Jul 31, 2024 67.01M 4.33M 36.94% 15.47
Jul 15, 2024 68.53M 4.37M 37.80% 15.69
Jun 28, 2024 69.70M 3.69M 38.45% 18.89

Pafantazuokim:
Birzeli ir liepos pirmoj pusej pirkejai perka, kaina kyla iki 15+.
Liepos 11d shortintojai superka didesni kieki akciju ir uzkelia kaina iki 15.8
Liepos 12d tuo didesniu kiekiu numusama kaina iki 12.5
Uzstatomi nauji short orderiai (pardavimai) prie 12.5 o is kitos perkama ir uzdaromi dabartiniai shortai i pelna
Liepos 12-15d apyvarta 55mln 30% viso akciju kiekio rinkoje!
Kas kaip techniskai cia dare, ne man smulkiukui suprast. Beje po 55mln apyvartos short flow nepasikeite.

Toliau
Po liepos 12d, short flow mazeja, akcijos kaina po biski kyla, apyvartos mazeja - kyla Short Ratio.
Lapkricio 15d, Short flow siek tiek padideja (kas kodel?), bet tolyn i lapkricio gala matau, kad toliau mazeja.
T.y. shortai uzdarinejami i minusa.
Kas bus:
1 var. Liepos 12-15d scenarijus
2 var. kaina vis lipa ir dideja spaudimas shortams, vis labiau keliant kaina
3 var. imone defaultina, shortus atperka po kelis centus

Is esmes kazkas tikejosi, kad prie tokiu palukanu imone uzsilenks, shortai buvo net 43%, dabar sumazejo iki 33%, ir matyt gruodi bus jau ir 30%. Kaip suprantu su imones veikla ten ne viskas tvarkoj, bet pagal akcijos kaina lyg ir galima butu tiketis, kad isplauks.

Su MPW dar graziau
Pitman Elizabeth N (insideris) pasortinu rugpjuti 10k vnt, jau rugseji atpirko su minus 20% "bonusu"
Bet short flow tendencija vis auganti, loto pazaist galima bet daugiau nei bokalas alaus nestatyciau i jokia puse, tuo labiau jei net insidas issiduria.

Gal galite pakomentuoti.
Žiūrinėju Realty Income Corp (O)

kaip suprantu reitui vertinimui labiau tinkamas AFFO rodiklis nei EPS.
Pagal dabar mokamus dividendus ir generuojamas pajamas, augimą atrodo gerai.
kokie dar niuansai vertinant reit?

Pagal grafiką, tai atrodo tinkamas laikas pirkti.
Palūkanų mažėjimo trendas irgi turi išlikti.
Kokios dar nuomonės?
Ar keistumėte butą į O?

Dar įdomus momentas.
Jei mes lyginame BRKB ir O.
Imame total return (su dividentais).
10 metų laikotarpiui BRKB 200%, O 75%
Tačiau jei imame laikotarpį nuo 1996 metų (nežinau kodėl daugiau neduoda),
28 metų laikotarpiui BRKB 1858%, tuo tarpu O 2900%.
Kur link aš vedu?
Ar neatsilieka NT rinka pastarąjį dešimtmetį?
Ar neturi NT rinka potencialo padaryti didesnio augimo?
Ar nebūtu toks reitas geresnė diversifikacija galimai rinkos korekcijai? Arba galimam infliacijos sugrįžimui?
pridedu grafikus 10 ir 28m

EPS REIT'ams nieko nepasako dėl specifikos. AFFO ir FFO reikia žiūrėti. Svarbu skolos lygis, nuomininkų bazė, vadovybės veiksmai.
O dividendai gerai padengti, bet pačio REIT'o augimas ribotas, nes jis tapo didelis ir prarydamas smulkesnius REIT'us (kaip VEREIT, SRC) šiek tiek pasiblogino portfelio kokybę. Išsuko galimai probleminius ofisus į atskirą spinoff'ą (ONL). Nežinau, ką tu ten matai tuose grafikuose, nes REIT'uose kainą vedžioja keletas svarbių veiksnių (palūkanų norma vienas iš svarbesnių). Gerai padengti 6% kas mėnesį mokam dividendai nėra dažnas reiškinys. Aišku paskutiniu metu NT buvo smarkiai nuspardytas ir vien ten būdamas galėjai stebėti technologijų ralį. Kita vertus, nikeas netrugdo ir ten, ir ten dalyvaut. Investavimo mados ir hipe'as keitėsi ne kartą ir dar keisis. Laikantis nepervertintos kainos ir nedurniuojant su REIT'ais atsiveria rankos covered call'ais neblogai uždirbti. Bet reik suprast ką darai ir nepanikuot, jei nukritus kainai pas tave pabus "prekės' kokį pusmetį. Svarbu kokybiškos jos būtų.

NE!

Žiūrint Realty Income Corp (O) pajamų prognozes - kilimas
nuo antro ketvirčio ir EPS kilimas (automatiškai turėtu ir AFFO kilimas būti).
DJD, ar dar yra kokių reitų, kad turėtu tokią istoriją dividentų.
Taip pat eps bei pajamų augimo?
ir apskritai tiek metų istorijos reitas?

https://seekingalpha.com/

žiūrėkis. Jie FFO REIT'ams nurodo, o ne EPS, kaip kiti.

Tas dividendų tęstinumas dešimtmečiais nėra toks jau kritiškai svarbus.
Koks WPC sumažino neseniai divus ir kas?. Išsuko į atskirą vienetą ofisus, pasiliko kokybiškesnį turtą ir tapo tik kokybiškesnis REIT'as. Iškart pradėjo didint po to. Kartais logiška sumažint ar net visai nukirst dividendus, tam tikrose situacijose, o ne gainiotis kvailai statistiką.

Aukso žodžiai! Pats anksčiau didžiuodavausi, va, turiu įmonės akcijų, kuri 50 metų dividendus kelia. Koks skirtumas ką ta įmonė veikė, kai pats dar gimęs nebuvau? Pasikeitęs CEO, valdyba, rinka, ekonomika, viskas. Pasižiūriu į paskutinį dešimtmetį ir tai atlaidžiai, nes kaip ir sakai, priklausomai nuo situacijos, kartais ženkliai vertingiau pozicijoje likti be dividendų, o paskui sugrįžti su trenksmu, nei vaikytis kvailą statistiką

Pagrindinis klausimas man toks:
kaip diversifikuotis portfelį, neprarandant sp500 prieaugio
Tai jei kompanija stabiliai dirba pelningai, stabiliai didėja pajamos, stabiliai didėja eps, stabiliai didėja dividentai,
stabiliai kyla akcijos kaina, tai gal geriau tokia nors ir su didesniu p/e.
wpc šiuo atveju mažesnis p/e, bet į visus mano paminėtus rodiklius reikia atsižvelgti.
Čia ne tikėjime ar didžiavimesi esmė, o kiek % ši pozicija duos per ateinančius 10 metų.
Jei infliacija sugrįš - NT (reit) turėtu gerai saugoti pinigus, bet palūkanų normos užskolinta fondą spaus žemyn.
Vat ir rask tą aukso viduriuką

Miciukas, pasidalink mintimis

Pradžiai siūlau pasimokyt, o jei mokytis nenori, būk indekse ir gyvenk savo gyvenimą be streso. Rezultatas gal net geresnis bus. P.s. su REIT parykiuot pagal P/E ir išsirinkt laimėtojus nepaeis. Tiksliau reiktų sakyti P/FFO. Pvz. atskirų Reit'ų rūšių P/FFO gali skirtis dvigubai. Ir tai visai normalu. Palygink ofisų ir gyvenamo NT Reit'us. Arba žemės ir prekybos centrų P/FFO. Reik suprast daugiau apie NT ypatumus, prieš rimtai užeinant. O jei su keliais šimtais žaidi, tai viskas ok. Išmoksi eigoje.

Į kur pats investuoji DJD?

Tipinis apgaudinejimas ar tik man taip atrodo ???

https://www.youtube.com/watch?v=DCJdLr2fe9Q

Siulo investuoti, pateikdamas, kad jei investuosi, kitais metais panašius divus turesi.
Bet, nepasako, kad jo portfelis skirtas Profesionaliam investuotojui t.y. 99 procentams varguoliu, oj, atsiprasau, investuotoju, jis neprieinamas...

Ne jau jis to nesupranta?
Tiesa, keleta poziciju, jo portfelyje, yra ir REITu