versija spausdinimui
(0)
Ne visi žmonės turi laiko, žinių ar noro domėtis investavimu, analizuoti ir savarankiškai investuoti. Tokiu atveju jie gali rinktis įvairius investicinius fondus. Šįkart mūsų dėmesio centre jau tradicinė tampanti Lietuvoje veikiančių trečiosios pakopos pensijų fondų apžvalga ir jų naujausi veiklos rezultatai. Išvada paprasta - daugiausiai uždirbo drąsiausieji.
Lietuvoje veikiantys trečiosios pakopos pensijų fondai
Kaupimas trečiosios pakopos pensijų fonduose – tai savarankiškas, savanoriškas papildomas kaupimas pensijai. Įmokas, tam galima skirti norimą sumą, į asmeninę sąskaitą pensijų fonduose galite mokėti patys, bet tai daryti gali ir jūsų sutuoktinis, darbdavys ar kiti asmenys. Kaupiant trečios pakopos pensijų fonduose taupoma pensijai – tai ilgalaikis taupymo tikslas ir jam pasiekti turite ilgą laikotarpį, pavyzdžiui 20 – 30 metų.
Šiuo metu mūsų šalyje investuoti į trečiosios pakopos pensijų fondus siūlo trys didžiausi Lietuvoje veikiantys bankai, t.y. SEB (SEB investicijų valdymas - keturi fondai: SEB pensija 58+, SEB pensija 50+, SEB pensija 18+ bei SEB index. Klimato ateitis), Swedbank (Swedbank investicijų valdymas - šeši fondai: Swedbank Pensijos fondas 60+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 50+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 60+, Swedbank Pensijos fondas 50+ bei Swedbank Pensijos fondas 18+) ir Luminor (Luminor investicijų valdymas - keturi fondai: Luminor ateitis 58+ (buvo Luminor pensija 1 plius), Luminor ateitis 50–58 (buvo Luminor pensija 2 plius), Luminor ateitis 16–50 (buvo Luminor pensija 3 plius) bei Luminor tvari ateitis index) bei aktyvų valdymo įmonės INVL Asset Management (penki fondai: INVL Stabilus, INVL Apdairus, INVL Medio III 47+, INVL Drąsus bei INVL Extremo III 16+) ir Goindex (Goindex subalansuotas bei Goindex pasaulio akcijų).
Lietuvos bankas, kuris vykdo tiek šalyje veikiančių bankų, tiek finansų rinkų ir jų dalyvių bei tuo pačiu pensijų fondų veiklos priežiūrą, trečiosios pakopos fondus pagal investavimo kryptį ir riziką skirsto į obligacijų, mišrius bei akcijų.
Trečiosios pakopos pensijų fondų veiklos rezultatai
Remiantis Lietuvos banko pateikta naujausia informacija, po trijų šių metų ketvirčių bendra visų trečiosios pakopos pensijų fondų valdomų grynųjų aktyvų vertė siekė 265,04 mln. eurų ir nuo šių metų pradžios ūgtelėjo kiek daugiau nei devynioliką procentų, o nuo 2022 metų pradžios - 19,5 procento. Tuo tarpu šio tipo fondų dalyvių skaičius, palyginus su 2022 metų ketvirtojo ketvirčio pabaiga, paaugo lygiai septynioliką procentų iki 111,861 tūkstančio, o nuo 2022 metų pradžios pašoko beveik keturiasdešimt vienu procentu.
Kaip matome pateiktoje diagramoje, didžiausią dalį visų grynųjų aktyvų, t.y. net keturiasdešimt du procentus, praėjusio ketvirčio pabaigoje valdė INVL Asset Management, o jų vertė nuo šių metų pradžios pakilo 23,4 procento, o nuo 2022 metų pradžios - net beveik trisdešimt aštuoniais procentais iki 111,27 milijono eurų. Šios aktyvų valdymo įmonės klientų skaičius atitinkamai paaugo virš aštuonių procentų bei beveik dvidešimt keturiais procentais iki 32,584 tūkstančių. Tuo tarpu daugiausiai trečiosios pakopos pensijų fondų dalyvių (30,9 procento) ir toliau turi Luminor investicijų valdymas, tiesa jų dalis nuosekliai mažėja, t.y. lyginant su 2021 metų pabaiga krito apie dešimt procentų, o štai lyginant su 2022 metų pabaiga - 4,5 procento iki 34,562 tūkstančių žmonių. Šios trečiosios pakopos pensijų fondų valdytojos turimų aktyvų vertė yra antra pagal dydį tarp visų bendrovių, t.y. siekia 75,41 mln. eurų, kas lyginant su metų pradžia yra penkiais procentais daugiau, o lyginant su 2022 metų pradžia - beveik aštuoniais procentais mažiau.
SEB investicijų valdymo trečiosios pakopos pensijų fondų investuojamų aktyvų vertė rugsėjo pabaigoje siekė 61,76 mln. eurų (trečia pagal dydį) bei šiais metais jau paaugo beveik aštuonioliką procentų, tuo tarpu dalyvių skaičius pakilo virš šešiolikos procentų. Konkurentas Swedbank investicijų valdymas klientų skaičių nuo šių metų pradžios padidino net 87,2 procento iki 27,045 tūkstančio, kas sudaro 24,2 procento visų trečiosios pakopos pensijų fondų dalyvių, arba trečia vieta tarp visų fondų valdytojų. Jo valdomo turto vertė pašoko dar labiau, t.y. net kiek daugiau nei dvigubai iki 14,79 mln. eurų.
Kalbant apie atskirus Lietuvoje veikiančius trečiosios pakopos pensijų fondus, rugsėjo pabaigoje daugiausiai aktyvų, t.y. 64,49 mln. eurų, valdė INVL Extremo III 16+ fondas, na o jų vertė šiais metais paaugo virš dvidešimt devynių procentų, o nuo 2022 metų pradžios - net 55,9 procento. Pagal dalyvių skaičių, kurių atitinkamai padaugėjo 9,3 bei 30,8 procento iki 18,769 tūkstančių, šis fondas yra antroje vietoje, o lyderiauja Luminor ateitis 50–58 su 24,691 tūkstančiu, tačiau klientų skaičius smuktelėjo atitinkamai penkiais procentais ir virš šešių procentų, o valdomo turto vertė pakilo trimis procentais ir smuko 3,5 procento iki 49,11 mln. eurų. Trečioje pozicijoje pagal turimų aktyvų vertę iš apžvelgiamų fondų praėjusio ketvirčio pabaigoje buvo SEB pensija 18+ su 48,49 mln. eurų, na o jų vertė šiais metais paaugo virš septyniolikos procentų, kai dalyvių skaičius - apie septynis procentus. Tuo tarpu pagal klientų kiekį prizinėje trečiojoje vietoje įsitaisė Swedbank Pensijos fondas 18+ bei jis nuo metų pradžios pašoko dvigubai iki 15,669 tūkstančių, kai turimo turto vertė - net 3,6 karto iki 4,4 mln. eurų.
Šiais metais tarp trečiosios pakopos pensijų fondų labiausiai savo aktyvų vertę procentine išraiška kilstelėjo šios rinkos naujokas Goindex pasaulio akcijų fondas (270,5 procento) bei du Swedbank pensijų fondai, t.y. Swedbank Pensijos fondas 18+ (257,7 procento) ir Swedbank Pensijos fondas 50+ (242,6 procento). Tiesa, visais atvejais yra itin žema palyginamoji bazė, nes patys fondai veikia tik kiek daugiau nei metus. Tuo tarpu per minimą laikotarpį daugiausiai naujų klientų procentine išraiška pritraukė tas pats Goindex pasaulio akcijų trečiosios pakopos pensijų fondas, kur jų skaičius pašoko beveik dviem šimtais procentų bei SEB index. Klimato ateitis (dalyvių skaičius pašoko beveik tris kartus). Šiuo atveju taip pat, palyginus su kitais fondais, žema palyginamoji bazė.
Kaip matome iš pateikto paveikslėlio su stulpeliniu duomenų atvaizdavimu, šiais metais tik vos du trečiosios pakopos pensijų fondai fiksuoja neigiamą investicinę grąžą, t.y. INVL Apdairus (-0,38 procento) bei Luminor ateitis 58+ (-0,23 procento). Antruoju atveju fondas investuoja tik į obligacijas, o štai pirmasis net iki septyniasdešimt procentų savo aktyvų investuoja į akcijas, tačiau nepaisant to, jo grąža šiais metais kol kas yra neigiama. Tuo tarpu trijų šio tipo pensijų fondų grąža nuo šių metų pradžios viršija dešimt procentų, o lyderiauja SEB index. Klimato ateitis fondas su 11,65 procento uždarbiu, kuris daugiau nei dvigubai viršiją bendrą trečiosios pakopos pensijų fondų grąžos vidurkį, kuris siekia 5,48 procento. Antroje pozicijoje įsitaisė šios rinkos naujokas Goindex pasaulio akcijų fondas su 10,68 procento uždarbiu, o po to seka INVL Drąsus fondas, kurio investicinė grąža sudaro kiek daugiau nei dešimt procentų. Visi šie trys paminėti trečiosios pakopos pensijų fondai savo valdomą turtą investuoja į akcijas. Tarp mišrių fondų, t.y. kurie investuoja tiek į akcijas, tiek ir obligacijas, šiais metais daugiausiai uždirbo savo klientams Goindex subalansuotas (6,3 procento), kuris buvo įkurtas tik prieš keturioliką mėnesių.
Kalbant apie vidutinį laikotarpį, t.y. pastarųjų trejų metų grąžą, čia jau akivaizdžiai išsiskiria dvi grupės, t.y. tie fondai, kurių investicinė grąža yra neigiama (arba investuoja tik į obligacijas arba mišrūs) ir tie, kurių grąža teigiama (investuoja į akcijas). Kaip akivaizdžiai matome iš žemiau pateikto paveikslėlio, absoliučiai daugiausiai savo klientams per minimą laikotarpį uždirbo INVL Asset Management valdomas INVL Drąsus fondas - 36,83 procento. Antroje pozicijoje pagal grąžą per trejus metus yra tos pačios kompanijos kitas fondas, t.y. INVL Extremo III 16+, o po to seka Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo) bei SEB pensija 18+ trečiosios pakopos pensijų fondai, kurių uždarbis viršija dvidešimt procentų, kai bendras vidurkis siekia vos apie šešis procentus. Tuo tarpu daugiausiai nuostolių savo klientams atnešė Luminor ateitis 58+ fondas, kurio grąža siekia minus 12,5 procento, o SEB pensija 58+ nuostolis sudaro 10,29 procento.
Tarp trečiosios pakopos pensijų fondų, kurie veikia penkis arba daugiau metų, remiantis pačiais naujausiais duomenimis, didžiausia investicine grąža (44,14 procento) bent šiuo metu gali pasigirti tas pats kaip ir trejų metų atveju INVL Drąsus fondas. Taigi, išvada paprasta, bent kol kas daugiausiai uždirba drąsiausieji. Be to, kaip matome paveikslėlyje žemiau, dar trijų fondų uždarbis per apžvelgiamą laikotarpį viršiją keturiasdešimt vieną procentą, kai bendras investicinės grąžos vidurkis per pastarųjų penkerių metų laikotarpį siekia tik beveik aštuonioliką procentų. Kitą vertus, trijų šio tipo fondų grąža per minimą laikotarpį yra neigiama, o daugiausiai prarado vėl tas pats kaip ir trejų metų atveju Luminor ateitis 58+ trečiosios pakopos pensijų fondas, kurio investicinė grąža siekia beveik minus dešimt procentų bei kuris neinvestuoja į akcijas.
Autorius: TI
Šaltiniai: Lietuvos bankas, SEB, Swedbank, Luminor, INVL Asset Management bei Goindex.
Lietuvoje veikiantys trečiosios pakopos pensijų fondai
Kaupimas trečiosios pakopos pensijų fonduose – tai savarankiškas, savanoriškas papildomas kaupimas pensijai. Įmokas, tam galima skirti norimą sumą, į asmeninę sąskaitą pensijų fonduose galite mokėti patys, bet tai daryti gali ir jūsų sutuoktinis, darbdavys ar kiti asmenys. Kaupiant trečios pakopos pensijų fonduose taupoma pensijai – tai ilgalaikis taupymo tikslas ir jam pasiekti turite ilgą laikotarpį, pavyzdžiui 20 – 30 metų.
Šiuo metu mūsų šalyje investuoti į trečiosios pakopos pensijų fondus siūlo trys didžiausi Lietuvoje veikiantys bankai, t.y. SEB (SEB investicijų valdymas - keturi fondai: SEB pensija 58+, SEB pensija 50+, SEB pensija 18+ bei SEB index. Klimato ateitis), Swedbank (Swedbank investicijų valdymas - šeši fondai: Swedbank Pensijos fondas 60+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 50+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo), Swedbank Pensijos fondas 60+, Swedbank Pensijos fondas 50+ bei Swedbank Pensijos fondas 18+) ir Luminor (Luminor investicijų valdymas - keturi fondai: Luminor ateitis 58+ (buvo Luminor pensija 1 plius), Luminor ateitis 50–58 (buvo Luminor pensija 2 plius), Luminor ateitis 16–50 (buvo Luminor pensija 3 plius) bei Luminor tvari ateitis index) bei aktyvų valdymo įmonės INVL Asset Management (penki fondai: INVL Stabilus, INVL Apdairus, INVL Medio III 47+, INVL Drąsus bei INVL Extremo III 16+) ir Goindex (Goindex subalansuotas bei Goindex pasaulio akcijų).
Lietuvos bankas, kuris vykdo tiek šalyje veikiančių bankų, tiek finansų rinkų ir jų dalyvių bei tuo pačiu pensijų fondų veiklos priežiūrą, trečiosios pakopos fondus pagal investavimo kryptį ir riziką skirsto į obligacijų, mišrius bei akcijų.
Trečiosios pakopos pensijų fondų veiklos rezultatai
Remiantis Lietuvos banko pateikta naujausia informacija, po trijų šių metų ketvirčių bendra visų trečiosios pakopos pensijų fondų valdomų grynųjų aktyvų vertė siekė 265,04 mln. eurų ir nuo šių metų pradžios ūgtelėjo kiek daugiau nei devynioliką procentų, o nuo 2022 metų pradžios - 19,5 procento. Tuo tarpu šio tipo fondų dalyvių skaičius, palyginus su 2022 metų ketvirtojo ketvirčio pabaiga, paaugo lygiai septynioliką procentų iki 111,861 tūkstančio, o nuo 2022 metų pradžios pašoko beveik keturiasdešimt vienu procentu.
Kaip matome pateiktoje diagramoje, didžiausią dalį visų grynųjų aktyvų, t.y. net keturiasdešimt du procentus, praėjusio ketvirčio pabaigoje valdė INVL Asset Management, o jų vertė nuo šių metų pradžios pakilo 23,4 procento, o nuo 2022 metų pradžios - net beveik trisdešimt aštuoniais procentais iki 111,27 milijono eurų. Šios aktyvų valdymo įmonės klientų skaičius atitinkamai paaugo virš aštuonių procentų bei beveik dvidešimt keturiais procentais iki 32,584 tūkstančių. Tuo tarpu daugiausiai trečiosios pakopos pensijų fondų dalyvių (30,9 procento) ir toliau turi Luminor investicijų valdymas, tiesa jų dalis nuosekliai mažėja, t.y. lyginant su 2021 metų pabaiga krito apie dešimt procentų, o štai lyginant su 2022 metų pabaiga - 4,5 procento iki 34,562 tūkstančių žmonių. Šios trečiosios pakopos pensijų fondų valdytojos turimų aktyvų vertė yra antra pagal dydį tarp visų bendrovių, t.y. siekia 75,41 mln. eurų, kas lyginant su metų pradžia yra penkiais procentais daugiau, o lyginant su 2022 metų pradžia - beveik aštuoniais procentais mažiau.
SEB investicijų valdymo trečiosios pakopos pensijų fondų investuojamų aktyvų vertė rugsėjo pabaigoje siekė 61,76 mln. eurų (trečia pagal dydį) bei šiais metais jau paaugo beveik aštuonioliką procentų, tuo tarpu dalyvių skaičius pakilo virš šešiolikos procentų. Konkurentas Swedbank investicijų valdymas klientų skaičių nuo šių metų pradžios padidino net 87,2 procento iki 27,045 tūkstančio, kas sudaro 24,2 procento visų trečiosios pakopos pensijų fondų dalyvių, arba trečia vieta tarp visų fondų valdytojų. Jo valdomo turto vertė pašoko dar labiau, t.y. net kiek daugiau nei dvigubai iki 14,79 mln. eurų.
Kalbant apie atskirus Lietuvoje veikiančius trečiosios pakopos pensijų fondus, rugsėjo pabaigoje daugiausiai aktyvų, t.y. 64,49 mln. eurų, valdė INVL Extremo III 16+ fondas, na o jų vertė šiais metais paaugo virš dvidešimt devynių procentų, o nuo 2022 metų pradžios - net 55,9 procento. Pagal dalyvių skaičių, kurių atitinkamai padaugėjo 9,3 bei 30,8 procento iki 18,769 tūkstančių, šis fondas yra antroje vietoje, o lyderiauja Luminor ateitis 50–58 su 24,691 tūkstančiu, tačiau klientų skaičius smuktelėjo atitinkamai penkiais procentais ir virš šešių procentų, o valdomo turto vertė pakilo trimis procentais ir smuko 3,5 procento iki 49,11 mln. eurų. Trečioje pozicijoje pagal turimų aktyvų vertę iš apžvelgiamų fondų praėjusio ketvirčio pabaigoje buvo SEB pensija 18+ su 48,49 mln. eurų, na o jų vertė šiais metais paaugo virš septyniolikos procentų, kai dalyvių skaičius - apie septynis procentus. Tuo tarpu pagal klientų kiekį prizinėje trečiojoje vietoje įsitaisė Swedbank Pensijos fondas 18+ bei jis nuo metų pradžios pašoko dvigubai iki 15,669 tūkstančių, kai turimo turto vertė - net 3,6 karto iki 4,4 mln. eurų.
Šiais metais tarp trečiosios pakopos pensijų fondų labiausiai savo aktyvų vertę procentine išraiška kilstelėjo šios rinkos naujokas Goindex pasaulio akcijų fondas (270,5 procento) bei du Swedbank pensijų fondai, t.y. Swedbank Pensijos fondas 18+ (257,7 procento) ir Swedbank Pensijos fondas 50+ (242,6 procento). Tiesa, visais atvejais yra itin žema palyginamoji bazė, nes patys fondai veikia tik kiek daugiau nei metus. Tuo tarpu per minimą laikotarpį daugiausiai naujų klientų procentine išraiška pritraukė tas pats Goindex pasaulio akcijų trečiosios pakopos pensijų fondas, kur jų skaičius pašoko beveik dviem šimtais procentų bei SEB index. Klimato ateitis (dalyvių skaičius pašoko beveik tris kartus). Šiuo atveju taip pat, palyginus su kitais fondais, žema palyginamoji bazė.
Kaip matome iš pateikto paveikslėlio su stulpeliniu duomenų atvaizdavimu, šiais metais tik vos du trečiosios pakopos pensijų fondai fiksuoja neigiamą investicinę grąžą, t.y. INVL Apdairus (-0,38 procento) bei Luminor ateitis 58+ (-0,23 procento). Antruoju atveju fondas investuoja tik į obligacijas, o štai pirmasis net iki septyniasdešimt procentų savo aktyvų investuoja į akcijas, tačiau nepaisant to, jo grąža šiais metais kol kas yra neigiama. Tuo tarpu trijų šio tipo pensijų fondų grąža nuo šių metų pradžios viršija dešimt procentų, o lyderiauja SEB index. Klimato ateitis fondas su 11,65 procento uždarbiu, kuris daugiau nei dvigubai viršiją bendrą trečiosios pakopos pensijų fondų grąžos vidurkį, kuris siekia 5,48 procento. Antroje pozicijoje įsitaisė šios rinkos naujokas Goindex pasaulio akcijų fondas su 10,68 procento uždarbiu, o po to seka INVL Drąsus fondas, kurio investicinė grąža sudaro kiek daugiau nei dešimt procentų. Visi šie trys paminėti trečiosios pakopos pensijų fondai savo valdomą turtą investuoja į akcijas. Tarp mišrių fondų, t.y. kurie investuoja tiek į akcijas, tiek ir obligacijas, šiais metais daugiausiai uždirbo savo klientams Goindex subalansuotas (6,3 procento), kuris buvo įkurtas tik prieš keturioliką mėnesių.
Kalbant apie vidutinį laikotarpį, t.y. pastarųjų trejų metų grąžą, čia jau akivaizdžiai išsiskiria dvi grupės, t.y. tie fondai, kurių investicinė grąža yra neigiama (arba investuoja tik į obligacijas arba mišrūs) ir tie, kurių grąža teigiama (investuoja į akcijas). Kaip akivaizdžiai matome iš žemiau pateikto paveikslėlio, absoliučiai daugiausiai savo klientams per minimą laikotarpį uždirbo INVL Asset Management valdomas INVL Drąsus fondas - 36,83 procento. Antroje pozicijoje pagal grąžą per trejus metus yra tos pačios kompanijos kitas fondas, t.y. INVL Extremo III 16+, o po to seka Swedbank Pensijos fondas 18+ (apriboto nutraukimo) bei SEB pensija 18+ trečiosios pakopos pensijų fondai, kurių uždarbis viršija dvidešimt procentų, kai bendras vidurkis siekia vos apie šešis procentus. Tuo tarpu daugiausiai nuostolių savo klientams atnešė Luminor ateitis 58+ fondas, kurio grąža siekia minus 12,5 procento, o SEB pensija 58+ nuostolis sudaro 10,29 procento.
Tarp trečiosios pakopos pensijų fondų, kurie veikia penkis arba daugiau metų, remiantis pačiais naujausiais duomenimis, didžiausia investicine grąža (44,14 procento) bent šiuo metu gali pasigirti tas pats kaip ir trejų metų atveju INVL Drąsus fondas. Taigi, išvada paprasta, bent kol kas daugiausiai uždirba drąsiausieji. Be to, kaip matome paveikslėlyje žemiau, dar trijų fondų uždarbis per apžvelgiamą laikotarpį viršiją keturiasdešimt vieną procentą, kai bendras investicinės grąžos vidurkis per pastarųjų penkerių metų laikotarpį siekia tik beveik aštuonioliką procentų. Kitą vertus, trijų šio tipo fondų grąža per minimą laikotarpį yra neigiama, o daugiausiai prarado vėl tas pats kaip ir trejų metų atveju Luminor ateitis 58+ trečiosios pakopos pensijų fondas, kurio investicinė grąža siekia beveik minus dešimt procentų bei kuris neinvestuoja į akcijas.
Autorius: TI
Šaltiniai: Lietuvos bankas, SEB, Swedbank, Luminor, INVL Asset Management bei Goindex.