versija spausdinimui
(1)
Po daugelio metų nesugebėjimo konkuruoti su algoritmais, pandemijos paženklintuose 2020 metuose rizikos fondai, kurie nuolat renkasi akcijas, tapo nugalėtojais.
„Fondai, kurie realiame laike renkasi akcijas, per pastarąjį dešimtmetį dėl savo pačiu veiksmų patyrė kelerių metų nesėkmes, ir pasirodė teiginys, kad kompiuteriai sumušė žmones“ - sakė ilgametis akcijų portfelio valdytojas John Thaler, kuris šiemet įkūrė naują Hampton Road Capital Management kompaniją.
„Tačiau šiais metais algoritmais paremtas investavimas susidūrė su santykinės grąžos problema, o valdytojai, kurie laikosi tradicinės strategijos, pasirodė daug geriau“ - pridūrė jis.
Daugelis fondų, aktyviai besirenkančių akcijas, šiais metais pasinaudojo investicijomis į technologijų įmones ir startuolius. Tai leido jiems pasiekti du kartus geresnius rezultatus nei 14 procentų grąža, kurią iki lapkričio mėnesio pabaigos užfiksavo S&P500 Total Return indeksas.
Algoritmais paremti fondai yra vieni didžiausių pralaimėtojų šiais metais, nes jų kompiuteriniai modeliai yra pagrįsti istoriniuose duomenyse nustatytais dėsningumais.
„Šie metai metė iššūkį kai kurioms algoritminėms strategijoms. Sukurti strategiją, pagrįstą penkių dešimtmečių duomenimis, kurie dabar nėra aktualūs, atrodo kvailio darbas“ - sakė Dynamic Beta įkūrėjas Andrew Dynas.
„Fondai, kurie realiame laike renkasi akcijas, per pastarąjį dešimtmetį dėl savo pačiu veiksmų patyrė kelerių metų nesėkmes, ir pasirodė teiginys, kad kompiuteriai sumušė žmones“ - sakė ilgametis akcijų portfelio valdytojas John Thaler, kuris šiemet įkūrė naują Hampton Road Capital Management kompaniją.
„Tačiau šiais metais algoritmais paremtas investavimas susidūrė su santykinės grąžos problema, o valdytojai, kurie laikosi tradicinės strategijos, pasirodė daug geriau“ - pridūrė jis.
Daugelis fondų, aktyviai besirenkančių akcijas, šiais metais pasinaudojo investicijomis į technologijų įmones ir startuolius. Tai leido jiems pasiekti du kartus geresnius rezultatus nei 14 procentų grąža, kurią iki lapkričio mėnesio pabaigos užfiksavo S&P500 Total Return indeksas.
Algoritmais paremti fondai yra vieni didžiausių pralaimėtojų šiais metais, nes jų kompiuteriniai modeliai yra pagrįsti istoriniuose duomenyse nustatytais dėsningumais.
„Šie metai metė iššūkį kai kurioms algoritminėms strategijoms. Sukurti strategiją, pagrįstą penkių dešimtmečių duomenimis, kurie dabar nėra aktualūs, atrodo kvailio darbas“ - sakė Dynamic Beta įkūrėjas Andrew Dynas.