versija spausdinimui
(0)
Šiais metais pakilo dviejų trečdalių Dow Jones Industrial Average atstovių rinkos vertė, o pats indeksas po kritimo atsitiesė. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pateikiame EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Atkreipiame dėmesį, kad Salesforce kompanija iki šiol dar nepaskelbė savo praėjusio ketvirčio veiklos rezultatų.
Kaip matome pateiktoje lentelėje, bendros veiklos rezultatų pokyčių medianos išliko teigiamos, tačiau lyginant su praėjusių metų antruoju ketvirčiu, smuktelėjo. Kritimas fiksuotas ir Amerikos pramonėje bei tarp informacinių technologijų sektoriaus atstovių. Tuo tarpu tiek paslaugų šakoje, tiek finansų sektoriuje (pajamų ir EBITDA pelnų pokyčių medianos procentine išraiška yra pačios didžiausios) bei prekyboje smuktelėjo tik pajamų pokyčių medianos, o pelnų pasistiebė į viršų.
Šįkart tarp stambiųjų JAV įmonių ir bankų labiausiai savo ketvirčio veiklos rezultatus pagerino draudimo kompanija Travelers, kurios EBITDA pašoko net virš trijų šimtų procentų, du bankai, t.y. JPMorgan Chase bei Goldman Sachs, informacinių technologijų milžinė Microsoft, prekybos internetu tinklapio valdytoja Amazon bei finansų sektoriaus narė American Express. Pabrėžtina, kad visais atvejais pelnai augo sparčiau už pajamas, kas, žinoma, yra pozityvus reiškinys. Tuo tarpu pajamų ir EBITDA pelnų kritimą per ketvirtį fiksavo lėktuvų gamintoja Boeing, pramoninių mašinų gamintojas Caterpillar, informacinių technologijų sektoriaus narė Cisco Systems (veiklos rezultatai blogėja trečią ketvirtį iš eilės), chemijos produktų gamintojas Dow bei dvi puikiai žinomos JAV bendrovės, t.y. McDonald's ir Procter & Gamble.
Tarp dvidešimt devynių Dow Jones Industrial Average indekso atstovių, kurių duomenimis mes žinome, palyginus su praėjusių metų antruoju ketvirčiu savo EBITDA maržas kilstelėjo net devyniolika, tad nieko stebėtino, jog bendra šio rodiklio mediana ūgtelėjo, kaip, beje, ir visais kitais apskaičiuotais atvejais, išskyrus informacinių technologijų sektorių, bet šiuo atveju EBITDA pelningumų mediana nepaisant kritimo išliko pati didžiausia. Boeing atveju šis pelningumo rodiklis buvo su minuso ženklu, o štai stambiausiais gali pasigirti visiems puikiai žinoma Visa, technologijų milžinas Microsoft bei greito maisto restoranų tinklo valdytoja McDonald's.
Per antrąjį šių metų ketvirtį didžiausias ROA arba turto grąžas sugeneravo visiems puikiai žinoma Apple bei mokėjimo kortelių tinklo valdytoja Visa. Tuo tarpu dviejų įmonių, t.y. Boeing bei Intel minimas pelningumo rodiklis šįkart buvo neigiamas, nes jos patyrė grynąjį pelną. Palyginus su 2023 metų antruoju ketvirčiu, savo ROA kilstelėjo vienuolika analizuojamo indekso atstovių, o kritimą fiksavo net septyniolika, tačiau nepaisant to bendra šio rodiklio mediana nežymiai pakilo nuo 1,8 iki 1,9 procento. Prieaugis fiksuotas ir paslaugų šakoje, kai pramonėje ir finansų srityje turto grąžų medianos nepakito, o štai informacinių technologijų bei prekybos sektoriuose apskritai fiksuotas kritimas.
Remiantis pateiktais naujausiais analizuojamų stambiųjų Amerikos bankų ir bendrovių rinkos vertės (P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA ir dividendinio pajamingumo) rodikliais matome, kad bendros jų medianos šiuo metu nėra nei itin aukštos, nei tuo labiau žemos, tad bendrąja prasme šios šalies akcijų rinka yra įvertinta tinkamai. Kaip įprasta, iš esmės žemiausiais minimais rodikliais išsiskiria finansų sektorius.
Nuo šių metų pradžios bendra Dow Jones Industrial Average indekso narių akcijų kainų pokyčių mediana yra teigiama ir siekia beveik devynis procentus, nes brangusių ir pigusių santykis sudaro 20 ir 10, t.y. toks pats kaip ir per 2023 metus. Kaip matome lentelėje, bent kol kas šiais metais labiausiai pasistiebė finansų sektoriaus atstovių rinkos vertė, o štai mažiausiai brango Amerikos pramonės bendrovių nuosavybės vertybiniai popieriai.
Tarp analizuojamų JAV atstovių šiais metais labiausiai pabrango didžiausio pasaulyje prekybos tinklų valdytojo Walmart akcijos, kurių vertė šoktelėjo beveik keturiasdešimt procentų. Taip pat pastebimiau ūgtelėjo trijų finansų institucijų, t.y. American Express, Goldman Sachs ir JPMorgan Chase kapitalizacija. Tuo tarpu labiausiai pigusių akcijų gretose lyderiauja Intel vertybiniai popieriai, kurių kaina nuo šių metų pradžios jau susitraukė net 58,5 procento. Lėktuvų gamintojo Boeing rinkos vertė krito trisdešimt vienu procentu, o Nike - 23,3 procento.
Šis mėnesis buvo kupinas įvykių, nes po Dow Jones Industrial Average indekso kritimo, po to sulaukėme jo atšokimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Walmart akcijų kaina pro viršutinę dalį ištrūko iš augimo kanalo ir šturmuoja naują absoliučiai rekordinį lygį.
Po kritimo American Express akcijų kaina atsitiesė ir pajudėjo link naujų absoliučiai rekordinių lygių.
Po korekcijos laikotarpio Goldman Sachs akcijų kaina atšoko ir vėl pakilo virš augimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai yra tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
JPMorgan Chase akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir vėl testuos jo viršutinę dalį, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
Po atšokimo sulaukėme naujos Intel akcijų kainos kritimo bangos, kurios metu buvo pasiektas Fibo 88,6 procento lygis. Jei jis atlaikys, galime sulaukti didesnio atšokimo.
Po kritimo bangos šiuo metu turime savotiška Boeing akcijų kainos konsolidaciją.
Nike akcijų kaina nukrito žemiau ankstesnės korekcijos metu suformuoto dugno, na o dabar sulaukėme šio judesio tvarumo testavimo. Jei pavyks pakilti virš ankstesnio kritimo metu suformuoto dugno, tuomet atšokimas prasitęs, na o priešingu atveju korekcija gali pagylėti.
UnitedHealth Group akcijų kaina praėjusį mėnesį pakilo virš horizontalaus - konsolidacinio kanalo viršutinės dalies. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Caterpillar akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, bei šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
Merck akcijų kaina išlieka itin ilgalaikiame augimo kanale, tačiau po rekordinio lygio pasiekimo koreguojasi jau kelintas mėnesis iš eilės.
Tęsiasi 3M akcijų kainos atšokimas, kuris prasidėjo dar pavasarį.
Amazon akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos, tačiau po to sulaukėme atšokimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Po atšokimo sulaukėme Walt Disney akcijų kainos kritimo, kuris ir toliau tęsiasi bei artėjame prie ankstesnio nuosmukio metu suformuoto dugno.
Po kritimo periodo šiuo metu turime savotišką Salesforce akcijų kainos konsolidaciją.
Cisco Systems akcijų kaina pakilo virš kritimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
Microsoft akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos. Tiesa, po to sulaukėme atšokimo. Jei jai nepavyks pakilti virš augimo trendo linijos, tuomet gali laukti didesnė korekcija.
Apple akcijų kaina po konsolidacinio periodo pradėjo naują augimo etapą, tiesa, šį mėnesį sulaukėme korekcijos, kurios metu ji nukrito žemiau augimo trendo linijos, bet po to prasidėjo atšokimas. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Chevron akcijų kaina išlieka horizontalioje - konsolidacinėje fazėje.
IBM akcijų kaina išlieka virš dabartinio augimo trendo linijos ir korekcijos metu ją patestavusi atšoko. Dabar testuojame prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką. Jei pavyks tvariai virš šio lygio pakilti, tuomet augimas prasitęs.
McDonald's akcijų kaina po nuosmukio periodo pakilo virš kritimo trendo linijos.
Autorius: TI
Dow Jones Industrial Average
Dow Jones Industrial Average indeksas - tai vienas iš pagrindinių bei tuo pačiu vienas iš seniausių Amerikos akcijų rinkos indeksų. Jį sudaro trisdešimt pačių didžiausių Amerikos bankų ir bendrovių, kurios priklauso įvairiems sektoriams. Tad šioje apžvalgoje tradiciškai orientuosimės į Dow Jones Industrial Average indekso atstoves.
Pabrėžiame, kad tiek pajamų (lentelėje trumpinys Paj) pokyčiai, tiek EBITDA pelnų (lentelėje trumpinys EBD) pokyčiai yra apskaičiuoti remiantis Amerikos kompanijų ir bankų pateiktomis oficialiomis finansinėmis ataskaitomis. Kaip įprasta pateikiame EBITDA maržas (lentelėje EM%) bei turto grąžos (ROA%) ir naujausius santykinius finansinius rinkos vertės rodiklius.
Atkreipiame dėmesį, kad Salesforce kompanija iki šiol dar nepaskelbė savo praėjusio ketvirčio veiklos rezultatų.
Kaip matome pateiktoje lentelėje, bendros veiklos rezultatų pokyčių medianos išliko teigiamos, tačiau lyginant su praėjusių metų antruoju ketvirčiu, smuktelėjo. Kritimas fiksuotas ir Amerikos pramonėje bei tarp informacinių technologijų sektoriaus atstovių. Tuo tarpu tiek paslaugų šakoje, tiek finansų sektoriuje (pajamų ir EBITDA pelnų pokyčių medianos procentine išraiška yra pačios didžiausios) bei prekyboje smuktelėjo tik pajamų pokyčių medianos, o pelnų pasistiebė į viršų.
Šįkart tarp stambiųjų JAV įmonių ir bankų labiausiai savo ketvirčio veiklos rezultatus pagerino draudimo kompanija Travelers, kurios EBITDA pašoko net virš trijų šimtų procentų, du bankai, t.y. JPMorgan Chase bei Goldman Sachs, informacinių technologijų milžinė Microsoft, prekybos internetu tinklapio valdytoja Amazon bei finansų sektoriaus narė American Express. Pabrėžtina, kad visais atvejais pelnai augo sparčiau už pajamas, kas, žinoma, yra pozityvus reiškinys. Tuo tarpu pajamų ir EBITDA pelnų kritimą per ketvirtį fiksavo lėktuvų gamintoja Boeing, pramoninių mašinų gamintojas Caterpillar, informacinių technologijų sektoriaus narė Cisco Systems (veiklos rezultatai blogėja trečią ketvirtį iš eilės), chemijos produktų gamintojas Dow bei dvi puikiai žinomos JAV bendrovės, t.y. McDonald's ir Procter & Gamble.
Tarp dvidešimt devynių Dow Jones Industrial Average indekso atstovių, kurių duomenimis mes žinome, palyginus su praėjusių metų antruoju ketvirčiu savo EBITDA maržas kilstelėjo net devyniolika, tad nieko stebėtino, jog bendra šio rodiklio mediana ūgtelėjo, kaip, beje, ir visais kitais apskaičiuotais atvejais, išskyrus informacinių technologijų sektorių, bet šiuo atveju EBITDA pelningumų mediana nepaisant kritimo išliko pati didžiausia. Boeing atveju šis pelningumo rodiklis buvo su minuso ženklu, o štai stambiausiais gali pasigirti visiems puikiai žinoma Visa, technologijų milžinas Microsoft bei greito maisto restoranų tinklo valdytoja McDonald's.
Per antrąjį šių metų ketvirtį didžiausias ROA arba turto grąžas sugeneravo visiems puikiai žinoma Apple bei mokėjimo kortelių tinklo valdytoja Visa. Tuo tarpu dviejų įmonių, t.y. Boeing bei Intel minimas pelningumo rodiklis šįkart buvo neigiamas, nes jos patyrė grynąjį pelną. Palyginus su 2023 metų antruoju ketvirčiu, savo ROA kilstelėjo vienuolika analizuojamo indekso atstovių, o kritimą fiksavo net septyniolika, tačiau nepaisant to bendra šio rodiklio mediana nežymiai pakilo nuo 1,8 iki 1,9 procento. Prieaugis fiksuotas ir paslaugų šakoje, kai pramonėje ir finansų srityje turto grąžų medianos nepakito, o štai informacinių technologijų bei prekybos sektoriuose apskritai fiksuotas kritimas.
Remiantis pateiktais naujausiais analizuojamų stambiųjų Amerikos bankų ir bendrovių rinkos vertės (P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA ir dividendinio pajamingumo) rodikliais matome, kad bendros jų medianos šiuo metu nėra nei itin aukštos, nei tuo labiau žemos, tad bendrąja prasme šios šalies akcijų rinka yra įvertinta tinkamai. Kaip įprasta, iš esmės žemiausiais minimais rodikliais išsiskiria finansų sektorius.
Nuo šių metų pradžios bendra Dow Jones Industrial Average indekso narių akcijų kainų pokyčių mediana yra teigiama ir siekia beveik devynis procentus, nes brangusių ir pigusių santykis sudaro 20 ir 10, t.y. toks pats kaip ir per 2023 metus. Kaip matome lentelėje, bent kol kas šiais metais labiausiai pasistiebė finansų sektoriaus atstovių rinkos vertė, o štai mažiausiai brango Amerikos pramonės bendrovių nuosavybės vertybiniai popieriai.
Tarp analizuojamų JAV atstovių šiais metais labiausiai pabrango didžiausio pasaulyje prekybos tinklų valdytojo Walmart akcijos, kurių vertė šoktelėjo beveik keturiasdešimt procentų. Taip pat pastebimiau ūgtelėjo trijų finansų institucijų, t.y. American Express, Goldman Sachs ir JPMorgan Chase kapitalizacija. Tuo tarpu labiausiai pigusių akcijų gretose lyderiauja Intel vertybiniai popieriai, kurių kaina nuo šių metų pradžios jau susitraukė net 58,5 procento. Lėktuvų gamintojo Boeing rinkos vertė krito trisdešimt vienu procentu, o Nike - 23,3 procento.
Šis mėnesis buvo kupinas įvykių, nes po Dow Jones Industrial Average indekso kritimo, po to sulaukėme jo atšokimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Walmart akcijų kaina pro viršutinę dalį ištrūko iš augimo kanalo ir šturmuoja naują absoliučiai rekordinį lygį.
Po kritimo American Express akcijų kaina atsitiesė ir pajudėjo link naujų absoliučiai rekordinių lygių.
Po korekcijos laikotarpio Goldman Sachs akcijų kaina atšoko ir vėl pakilo virš augimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai yra tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
JPMorgan Chase akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale ir vėl testuos jo viršutinę dalį, po ko paaiškės tolimesnė kryptis.
Po atšokimo sulaukėme naujos Intel akcijų kainos kritimo bangos, kurios metu buvo pasiektas Fibo 88,6 procento lygis. Jei jis atlaikys, galime sulaukti didesnio atšokimo.
Po kritimo bangos šiuo metu turime savotiška Boeing akcijų kainos konsolidaciją.
Nike akcijų kaina nukrito žemiau ankstesnės korekcijos metu suformuoto dugno, na o dabar sulaukėme šio judesio tvarumo testavimo. Jei pavyks pakilti virš ankstesnio kritimo metu suformuoto dugno, tuomet atšokimas prasitęs, na o priešingu atveju korekcija gali pagylėti.
UnitedHealth Group akcijų kaina praėjusį mėnesį pakilo virš horizontalaus - konsolidacinio kanalo viršutinės dalies. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Caterpillar akcijų kaina išlieka dabartiniame augimo kanale, bei šį mėnesį pakilo virš kritimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
Merck akcijų kaina išlieka itin ilgalaikiame augimo kanale, tačiau po rekordinio lygio pasiekimo koreguojasi jau kelintas mėnesis iš eilės.
Tęsiasi 3M akcijų kainos atšokimas, kuris prasidėjo dar pavasarį.
Amazon akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos, tačiau po to sulaukėme atšokimo. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Po atšokimo sulaukėme Walt Disney akcijų kainos kritimo, kuris ir toliau tęsiasi bei artėjame prie ankstesnio nuosmukio metu suformuoto dugno.
Po kritimo periodo šiuo metu turime savotišką Salesforce akcijų kainos konsolidaciją.
Cisco Systems akcijų kaina pakilo virš kritimo trendo linijos. Jei paaiškės, jog tai tvarus reiškinys, tuomet augimas prasitęs.
Microsoft akcijų kaina nukrito žemiau augimo trendo linijos. Tiesa, po to sulaukėme atšokimo. Jei jai nepavyks pakilti virš augimo trendo linijos, tuomet gali laukti didesnė korekcija.
Apple akcijų kaina po konsolidacinio periodo pradėjo naują augimo etapą, tiesa, šį mėnesį sulaukėme korekcijos, kurios metu ji nukrito žemiau augimo trendo linijos, bet po to prasidėjo atšokimas. Artimiausiu metu paaiškės, ar tai yra tvarus reiškinys.
Chevron akcijų kaina išlieka horizontalioje - konsolidacinėje fazėje.
IBM akcijų kaina išlieka virš dabartinio augimo trendo linijos ir korekcijos metu ją patestavusi atšoko. Dabar testuojame prieš korekciją buvusį pasiektą augimo piką. Jei pavyks tvariai virš šio lygio pakilti, tuomet augimas prasitęs.
McDonald's akcijų kaina po nuosmukio periodo pakilo virš kritimo trendo linijos.
Autorius: TI